Samsung объявляет себя первым поставщиком HBM4. На день позже Micron

В мире полупроводников иногда важнее не то, что ты сделал, а то, как громко ты об этом крикнул. Samsung, похоже, усвоила этот урок и с гордостью рапортует о начале поставок HBM4 — памяти нового поколения, которая станет топливом для AI-ускорителей образца 2026 года. Пикантности ситуации добавляет тот факт, что всего за сутки до этого их конкурент, Micron, сделал практически идентичное заявление о старте «продаж». На наших глазах разворачивается классическая корпоративная дуэль, где главный приз — многомиллиардные контракты с Nvidia, а зритель в первом ряду, похрустывая попкорном, — вся IT-индустрия. Битва за право питать нейросети будущего официально открыта, и ставки высоки как никогда.

Для тех, кто не следит за драмой на рынке памяти, поясним. HBM (High Bandwidth Memory) — это не та оперативная память, что стоит в вашем игровом ПК. Это многослойный «бутерброд» из чипов DRAM, расположенный в непосредственной близости к графическому процессору. Его задача — обеспечить сверхширокую шину данных, чтобы прожорливые AI-ядра не простаивали в ожидании информации. Современные монстры вроде Nvidia H100 используют HBM3, а грядущий Blackwell — HBM3e. А вот HBM4, о которой идет речь, предназначена для следующего поколения, условно именуемого Vera Rubin. Ожидается, что HBM4 предложит 16-слойные стеки (вместо 12 у HBM3e), 2048-битную шину и пропускную способность до 2 ТБ/с на один стек. Проще говоря, это как расширить восьмиполосное шоссе до шестнадцатиполосного автобана без ограничения скорости.

Эта публичная перепалка между Samsung и Micron — не просто маркетинговая шелуха. Это прямой сигнал одному единственному клиенту, чье имя — Nvidia. В предыдущем раунде, с памятью HBM3, безоговорочным лидером стала SK Hynix, практически монополизировав поставки для самых прибыльных ускорителей. Samsung и Micron оказались в роли догоняющих, и, судя по всему, они не намерены повторять эту ошибку с HBM4. Заявления о «первых поставках» и «первых продажах» — это попытка застолбить место в будущем, показать Дженсену Хуангу, что они готовы, их инженеры не зря едят свой хлеб, а производственные линии вот-вот заработают на полную мощность. Конечно, «поставки» на данном этапе могут означать отправку пары инженерных образцов в лабораторию Nvidia для мучительных тестов и валидации, а не отгрузку товарных партий миллионами.

Забавно наблюдать, как производители памяти начинают играть по правилам, которые давно установили разработчики GPU и CPU. Раньше всё было тихо: JEDEC утвердил стандарт, инженеры поработали, фабрики запустились. Теперь же каждый шаг превращается в шоу. Samsung не просто говорит «мы начали отгрузку», она как бы намекает: «Micron вчера объявила о продажах? Мило. А мы уже физически отправляем чипы». Это театр, но театр для очень важного зрителя. Nvidia сейчас в положении абсолютного короля: она выбирает, чья память будет стоять в ее продуктах, которые разлетаются как горячие пирожки по $40,000 за штуку. От того, чьи чипы HBM4 пройдут строжайший отбор, зависят судьбы миллиардных инвестиций и биржевые котировки.

Вся эта суета вокруг HBM4 отлично иллюстрирует, насколько раскалился рынок AI-железа. Производительность современных моделей все чаще упирается не в вычислительную мощность, а в пропускную способность памяти и энергоэффективность. Модель может быть гениальной, но если данные к процессору поступают по соломинке, толку от этого мало. Именно поэтому гонка за HBM-памятью стала такой ожесточенной. Победитель получит не просто контракт, а стратегическое преимущество на несколько лет вперед. А проигравший будет вынужден продавать свою продукцию для менее маржинальных рынков или пытаться догнать ушедший поезд, что в полупроводниковой индустрии почти невозможно.

Наш вердикт: Вся эта история с «первыми поставками» — на 90% маркетинговая дымовая завеса и на 10% реальный технический прогресс. Ни Samsung, ни Micron еще не готовы к массовому производству HBM4, и до него как минимум год. Сейчас идет этап «показательных выступлений» для Nvidia. Реальная битва развернется не в пресс-релизах, а в лабораториях и на производственных линиях. Победит не тот, кто первым написал твит, а тот, кто сможет стабильно поставлять миллионы безупречных чипов, прошедших валидацию Nvidia. И не стоит сбрасывать со счетов SK Hynix — эти ребята могут сейчас молчать, но именно их опыт в HBM3 делает их теневым фаворитом в этой гонке. А пока — запасаемся попкорном и наблюдаем за этим технологическим вестерном. Будет интересно.