Meta ставит на AMD: сделка на $100 млрд ради «персонального сверхинтеллекта»

Марк Цукерберг, похоже, решил, что скромность — это для стартапов, и открыл корпоративную кубышку настежь. Meta ввязывается в многолетнюю сделку с AMD на закупку AI-ускорителей, потолок которой может достичь головокружительных $100 миллиардов. Это не просто крупнейшая закупка в истории AMD, это тектонический сдвиг на раскаленном рынке AI-железа и прямой вызов гегемонии Nvidia. Официальная цель, озвученная с подобающим пафосом, — создание «персонального сверхинтеллекта». Звучит как заголовок из киберпанк-романа, но за красивыми словами скрывается холодный и предельно прагматичный расчет.

Дьявол, как всегда, в деталях. Речь идет не о простом перечислении денег, а о сложном финансовом инструменте — варранте на 160 миллионов акций Meta. Говоря по-человечески, AMD получает право (но не обязанность) выкупить акции Meta по заранее оговоренной цене в будущем. Это связывает успех AMD напрямую с успехом Meta. Если чипы AMD помогут Цукербергу построить свою AI-империю и акции Meta взлетят, AMD сорвет двойной куш. Такой ход — это не только инвестиция в железо, но и ставка на партнерство, попытка вырастить себе ручного и лояльного поставщика, кровно заинтересованного в твоем процветании. Для Meta это способ застраховаться от капризов и вечных дефицитов Дженсена Хуанга, чьи ускорители H100 и B200 стали для AI-индустрии чем-то вроде воздуха — все им дышат, и все за него переплачивают.

Контекст этой сделки важнее самих цифр. AI-гонка превратилась в войну на истощение, где побеждает тот, у кого больше вычислительных мощностей. OpenAI при поддержке Microsoft с ее GPT-серией, Google с могучим Gemini, Anthropic и десятки других игроков — все они стоят в одной и той же очереди к Nvidia. Meta, развивающая собственное семейство моделей Llama, оказалась в той же лодке. Зависимость от одного поставщика — это не просто дорого, это стратегически опасно. Любой сбой в поставках, любой санкционный чих или производственный сбой в Тайване — и твои амбициозные планы по захвату мира превращаются в тыкву. Создавая второго мощного игрока в лице AMD, Meta не только решает свои проблемы, но и делает услугу всему рынку, запуская маховик здоровой конкуренции.

Сама концепция «персонального сверхинтеллекта» — это отдельная история. Цукерберг мечтает об AI, который будет не просто чат-ботом в телефоне, а вездесущим помощником, интегрированным в очки Ray-Ban, мессенджеры WhatsApp и Instagram. Он должен будет понимать контекст, помнить ваши предпочтения и действовать проактивно. Чтобы обучить и запустить такую махину для миллиардов пользователей, нужны не просто дата-центры, а целые флотилии дата-центров, набитые под завязку самыми современными чипами. И закупать их по монопольным ценам Nvidia — прямой путь к разорению даже для такой богатой компании, как Meta.

Эта сделка — признание того, что ускорители AMD Instinct MI300X наконец-то доросли до уровня, когда их можно всерьез рассматривать как альтернативу Nvidia. Еще год-два назад это казалось фантастикой. AMD долго плелась в хвосте, но, похоже, сумела нащупать верный путь. Для них это не просто контракт, а исторический шанс. Поддержка такого гиганта, как Meta, дает им ресурсы, легитимность и, что самое важное, доступ к реальным данным о работе чипов в боевых условиях. Это позволит им быстрее дорабатывать архитектуру и софт, сокращая отставание от «зеленого» конкурента.

Наш вердикт: это больше, чем просто сделка, — это объявление экономической войны. Маркетинговая шелуха про «сверхинтеллект» прикрывает блестящий стратегический ход. Meta не столько строит AGI, сколько строит рынок, на котором она сможет выжить и процветать. $100 миллиардов — это, конечно, красивая цифра для заголовков, реальные траты будут зависеть от множества условий. Но сам факт, что Nvidia перестала быть единственным вариантом для тех, кто играет по-крупному, — это главный прорыв. Цукерберг не покупает чипы, он покупает себе будущее, в котором у него будет выбор. И это, пожалуй, самая умная инвестиция, которую он мог сделать в разгар золотой AI-лихорадки.