Куда испарились $100 миллиардов Nvidia для OpenAI

Сто миллиардов долларов. Цифра, которая звучит как бюджет небольшой страны или годовая выручка технологического гиганта, должна была стать символом нерушимого союза Nvidia и OpenAI. В сентябре прошлого года компании с помпой анонсировали «письмо о намерениях», по которому Nvidia вложит эту астрономическую сумму в AI-инфраструктуру создателей ChatGPT. Рынок затаил дыхание, инвесторы подсчитывали будущие барыши. Но прошло пять месяцев, и вместо подписанных контрактов мы получили неловкое молчание, которое наконец-то прервалось. И лучше бы оно не прерывалось: сто миллиардов, кажется, просто испарились.

Дженсен Хуанг, бессменный лидер Nvidia, в недавнем интервью буднично заметил, что цифра в $100 миллиардов «никогда не была обязательством». Можно только представить, как в этот момент поперхнулись утренним смузи где-то в офисах OpenAI. Это изящный корпоративный способ сказать: «Ребята, мы передумали». А пока Хуанг упражняется в дипломатии, агентство Reuters, ссылаясь на восемь (!) источников, выкатывает настоящую причину охлаждения отношений. Оказывается, OpenAI уже некоторое время тихо ищет альтернативы чипам Nvidia, потому что недовольна их производительностью в задачах инференса.

Давайте на пальцах. Обучение гигантской модели — это как постройка Вавилонской башни, долго, дорого и требует всей мощи железа. Nvidia здесь царь и бог. Но инференс — это когда миллионы пользователей одновременно задают этой башне вопросы, и она должна отвечать мгновенно. Это ежедневная, рутинная работа, и здесь на первый план выходят скорость и энергоэффективность. По данным Reuters, именно с этим у чипов Nvidia возникли проблемы. Первой ласточкой стал их инструмент для генерации кода Codex: сотрудники OpenAI якобы прямо винили GPU-архитектуру Nvidia в медлительности и ограничениях сервиса. А если ваше железо не тянет даже кодогенератор, что будет с условным GPT-5, который должен будет думать за половину человечества?

После того как акции Nvidia прогнозируемо качнулись вниз после публикации Reuters, обе компании бросились тушить пожар. Сэм Альтман из OpenAI выдал в X (бывшем Twitter) пост, пропитанный корпоративной любовью: «Мы обожаем работать с NVIDIA, они делают лучшие AI-чипы в мире. Надеемся быть их гигантским клиентом еще очень долго». Звучит почти искренне, если не знать, что твои инженеры в это же время тестируют чипы конкурентов. Это классическая ситуация «мы тебя очень ценим, дорогой, но вот визитка другого парня, на всякий случай».

Эта история — не просто про сорвавшуюся сделку. Это симптом тектонического сдвига на рынке AI. OpenAI, будучи главным драйвером спроса на чипы Nvidia, вдруг поняла, в какую зависимость попала. Сидеть на «игле» одного поставщика, который диктует цены и технологические рамки — путь в никуда, особенно когда твоя цель — AGI. Поэтому поиски альтернатив, и даже слухи о разработке собственных чипов OpenAI, выглядят абсолютно логичным шагом. Для Nvidia же это тревожный звонок. Да, сегодня они монополисты. Но когда твой крупнейший и самый важный клиент начинает смотреть на сторону, это значит, что трон под тобой уже не такой уж и прочный.

Так что же это было, шоу на сто миллиардов? Красивый маркетинговый жест, чтобы показать рынку единство и мощь? Или реальное намерение, которое разбилось о суровую техническую реальность и бизнес-интересы? Скорее всего, и то, и другое. Хайп вокруг AI позволил нарисовать на салфетке сделку века, но когда дело дошло до деталей, выяснилось, что в этом браке по расчету у каждого своя игра. OpenAI хочет дешевого и быстрого инференса, а Nvidia — продавать свои дорогие и мощные GPU для обучения. Интересы начали расходиться.

Наш вердикт: это не просто отмена сделки, это официальное завершение «медового месяца» в индустрии ИИ. Эпоха, когда все с восторгом покупали лопаты у единственного продавца во время золотой лихорадки, подходит к концу. Крупные игроки, такие как OpenAI, начинают осознавать риски монополии и активно диверсифицировать «железо». Это означает, что в ближайшие годы нас ждет ожесточенная война чипмейкеров, где вчерашние незыблемые союзы будут распадаться так же легко, как и обещания на сто миллиардов долларов. А для нас, пользователей, это хорошие новости: конкуренция всегда рождает более быстрые и дешевые технологии.